Самый простой способ хранить пароли в базе это положить их в таблице пользователей в открытом виде, допустим в поле с типом VARCHAR. Но при таком подходе, в случае попадания базы в руки злдоумышленника, все пароли 100% становятся ему известны.
    Чтобы этого не произошло, пароль лучше хранить в зашифрованном виде, использовав алгоритмы шифрования md5, sha1 и т.п.

Например GetMD5("mypassword")=="4??{???&\?K?[>D"

( Читать дальше )